存储巨头将停产！这些A股公司或受益

　　记者获悉，存储巨头铠侠于3月19日发出停产通知，表示将全面停产TSOP封装产品，涉及产品包括1Gb~64Gb TSOP封装的SLC/MLC NAND Flash(低容量闪存)，其给客户的最后一次采购预测截止日期为2026年5月30日，最后一次采购订单截止时间是2026年9月15日，最后出货时间是2027年3月15日。

　　对于停产原因，铠侠表示，由于产能和基板资源有限，无法充分满足此类产品的需求。

　　“直接利好国内有该类产品线的公司。铠侠停产后，普冉股份、兆易创新（603986）、东芯股份成为这个领域内全球为数不多的规模化供应商。”对于铠侠即将停产的产品线，有半导体业内人士表示，一是在铠侠退出后，国内公司的产品可以借机获得更大市场份额；二是在存储价格持续上涨的大背景下，随着铠侠停产，该类产品也具有了更确定的涨价预期，低容量NAND价格中枢上移，从而显著提升国产存储的毛利率水平。

　　具体来看，作为国内NOR Flash龙头，兆易创新同时有布局低容量存储SLC NANDMLC NAND，产品线与铠侠停产部分高度重合，下游客户市场包括工控、车规。

　　普冉股份主打中小容量的SPI NOR/SLC NAND产品，是IoT、工控市场的核心供应商。

　　东芯股份专注于中小容量的SLC NANDMLC NAND，下游以工控、安防等为主。

　　据行业媒体报道，当前MLCSLC NAND等2D NAND产品供应紧张，目前只要有产能释放，就会立刻被客户抢购；相关产品一季度价格已翻倍上涨，二季度价格涨幅预计更大。

　　不过，也有业内人士强调，铠侠本次停产的产品线比较小众，相比较而言，此前三星停产2D MLC NAND对市场影响更大。

　　需要提及的背景是，三星、美光、铠侠、SK海力士等头部存储厂商均在积极推动NAND堆叠层数向300以上迈进，从而导致原有制程下的小容量2D NAND减产，供需缺口凸显。

　　三星从2025年底开始逐步停产MLC NAND，美光和和SK海力士也预计2026年2D NAND供应量减半。

　　海外巨头停产背景下，国产存储公司正在积极加码扩产。

　　比如，2025年底，普冉股份披露通过两次收购，收购了诺亚长天100%股权，从而实现对SHM全控。SHM是SK海力士旗下子公司与美国赛普拉斯半导体公司合资组建的企业，专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器(SLC NAND，eMMC，MCP)产品及方案。有业内人士表示，在AI需求大背景下，公司若完成对SHM全控，不仅借本次收购丰富产品线、增强盈利能力，还为后续向3D NAND等更先进技术演进构建坚实的基础。