中信证券:增量逻辑持续强化 重点看好AI PCB板块走势
2026-03-05 09:28:11来源:同花顺编辑:李川峰
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3月5日,中信证券研报称,AI大模型对软件的影响情绪扩散,软件应用板块整体调整。具备行业know-how、高质量数据等优势的软件公司有望构成护城河,在AI Agent时代充分受益于AI赋能带来价值增长。建议关注大模型、企业级Agent软件、垂直Agent软件、AI Infra具备相关优势的公司,以及AI大模型时代下在AI4S、广告营销、多模态、机器人等新场景弹性较大的公司。
此外,中信证券表示,2026年初以来PCB板块相对滞涨,除算力/人工智能整体beta偏弱外,研报认为市场担忧主要集中在应用拓展扰动、升规升阶延后、业绩兑现滞后、材料涨价影响等方面。但中信证券强调AI PCB行业底层的增长逻辑并未改变且在不断强化,对市场担忧方向均持相对乐观观点,且后续板块存在密集潜在催化,明后年的增量能见度在持续提升;同时业绩及估值视角来看,龙头厂商的业绩预期整体仍在逐步获得兑现,估值水平则存在进一步上修空间,当前时点坚定看好PCB板块后续的上行动能。
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