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中信证券:AI产业趋势明确 持续看好光通信板块

2026-01-27 09:27:30来源:同花顺编辑:李川峰

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  人民财讯1月27日电,中信证券研报称,AI算力需求爆发推动光通信产业升级,海外云厂商及台积电资本开支持续扩张,印证AI基础设施需求强劲,带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口,但上游厂商积极扩产,叠加硅光方案渗透率提升,供应链瓶颈有望缓解。技术迭代方面,NPO凭借低功耗、高带宽及可维护性优势,正成为Scale up层面的关键过渡方案,头部企业已率先布局,推动行业向更高效的光互联架构演进。中信证券看好国内光通信龙头公司的发展潜力。维持通信行业“强于大市”评级。

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