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中泰证券:持续看好明年AI算力基础设施和卫星互联网带来的通信行业“超配”

2025-12-16 09:27:13来源:同花顺编辑:李川峰

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  人民财讯12月16日电,中泰证券(600918)研报表示,通信指数大幅跑赢大盘,展望2026年保持“超配”推荐。截止2025年11月27日,通信(申万)年涨幅64.67%,跑赢大盘,在申万行业分类31个细分板块中排名第二,主要驱动因子为海外AI大厂商业化闭环驱动光模块等权重标的涨幅明显。通信行业PE-TTM(剔除负值)为24.6x,全行业第16位,在TMT内部亦仍处低估水位。未来,随着1.6T出货加快以及IDC、液冷、物联模组等业绩加速释放,2026年通信行业或呈现“越涨估值越低”局面。因此,持续看好明年AI算力基础设施和卫星互联网带来的通信行业“超配”机会,同时,看好国产自主可控以及运营商红利机会。

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