光通信概念股再度拉升 光通信业绩普遍超预期 OFC大会乐观指引光模块行业需求

　　光通信概念股再度拉升，截至发稿，长飞光纤（601869）光缆(06869)涨9.39%，报159.6港元；鸿腾精密(06088)涨4.95%，报6.78港元；剑桥科技（603083）(06166)涨4.69%，报74.75港元；汇聚科技(01729)涨3.51%，报14.74港元。

　　消息面上，2025年，光通信板块上市公司业绩普遍超预期。此前，中际旭创（300308）发布业绩快报，2025年实现营业总收入382.4亿元，同比增长60.25%，净利润107.99亿元，同比增长108.81%；新易盛（300502）预告，2025年预盈94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%。此外，仕佳光子、天孚通信（300394）等公司业绩均实现大幅增长。

　　国金证券发布研报称，OFC大会乐观指引光模块行业需求，2026年市场规模预计将有1.5-2倍增长，2027年在此基础上继续倍增；Arista正式宣布成立XPO MSA，推出12.8Tbps液冷可插拔光模块，面板密度达204.8Tbps/OCP机架单元，是现有1.6T OSFP方案的4倍，提供了延长可插拔光模块生态系统生命周期的路径；Lumentum预测磷化铟芯片2026-2030年CAGR达85%，利好上游光芯片产业。