和讯投顾李聪：看好AI应用及硬件领域

　　2月12日午评：临近春节，应酬较多，文章更新就随缘了。不过近期核心思路一直未变——春节假期较长，大资金若选择持股过节，必然是对后市抱有强烈信心。而节前节后能持续发酵的方向，个人始终看好AI应用及硬件领域。

　　点燃本轮跨节行情的核心是SD2.0，行情从最初量化平铺、盲目炒作，逐步演进至今日市场更认可算力硬件相关标的。情绪节点标的为三进四的掌阅和大卫，昨日大卫发布澄清公告，尾盘出现漏单，但今日竞价超预期顶一字，随后封单逐步超过掌阅，市场围绕算力主线持续发酵。

　　AI硬件方向，近日明确呈现“海外链强于国产链、海外链中大市值品种强于老一中”的格局。我专门将其称为“海外链硬件新方向”，本质是海外链中大市值标的的价值重估。前几日炒作光鲜、cube，今日转向液冷，而一中两只标的仅出现日内跟随反抽便迅速熄火，市场逐渐达成共识：天福才是本轮海外链中大市值价值重估的龙头。

　　最后聊聊AI软件方向：SD2.0表现确实超预期，前几日走势强劲，近两日分歧明显放大，但后续仍有望出现回流行情。从预期差角度看，算力老龙头(网宿、利通)、光纤老龙头长飞今日表现滞涨，已进入低位补涨阶段；而液冷、电源属于新一批标的，均围绕算力主线展开发酵。

　　节前缩量轮动环境下，操作思路有两点：要么持有细分绝对核心，要么从轮动角度关注分歧后1-2日内有回流预期的方向。个人认为，SD2.0核心标的可关注量化回首掏机会，但仅属套利动作——毕竟春节前后其他大厂也将发布自身大模型，真正长期受益的仍是算力硬件相关标的。

　　回顾昨日行情，双创板块跌幅较大，显然周四资金出金后，市场抛压已逐步减少，指数有望慢慢企稳。可假设指数见底，多关注机构重仓的科技权重标的，昨日我已率先布局最抗跌的科技机构标的天福，抢占先手。不同于其他博主侧重情绪游资视角，我是秦旭，更偏向机构逻辑布局，以上仅为技术分享，不构成投资建议。