和讯投顾：算力，应用，光伏纷纷迎来利好，缩量行情红包行情看谁？

　　周末消息面来看，周一高开应该是没有悬念了。道琼斯突破5万点，英伟达涨8个点，科技股大反弹，这些对于整个市场的情绪肯定会有一定带动。那能不能高开高走直接迎来春节的红包行情呢？我觉得高开回落可能还更好。

　　红包行情有，但很可能在春节后上周是一个缩量行情，缩量的原因。

　　首先市场赚钱效应一般，其次春节前很多基金是不恋战的，那因为周末的消息很多资金就会杀回来，我觉得也难，前期我也说了，是越往上突破的空间是比较小的，啊压力大，所以这个阶段还是一个震荡行情。那周末的消息，除了科技股的反弹，还有太空光伏三航天，还有AI应用，尤其是AI应用方向。当然这里重点还是看我前面强调的云计算算力数据中心，不管是阿里千问还是字节的c档次，它都反映了对于算力资源的一个稀缺。

　　亚马逊和谷歌26年的资本开支都是2,000亿美金左右的，26年应用智能体软件算力的稀缺会更大，不知道你们周末有没有让前任给你点奶茶，奶茶店也爆了，忙不过来，其次就是算力造成的宕机，以前这些大模型只对话，然后现在是要执行任务，他对于算力的需求反而更大。华为的科技股涨，他只能给到情绪刺激，重点还是看我A股的内在驱动力，这个内在驱动力怎么去跟踪，就看顺势而为的方向能不能打出高度，所以重点还是看我前面强调的云计算算力数据中心，这个方向的消息肯定就是加强的，他按理就是一个继续加强的一个版本，而其他光伏方向也是重点，周四光伏大跌，周五市场主动修复是给到他信心点的。

　　周末的消息，马斯克在美国好几个州，就建太阳能厂，那太空光伏短期落不落地不确定，那未来光伏的放量是确定的。所以从这个角度来看，两个顺势的方向如果能加强起来，那整个市场赚钱效应就发达。当然很多资金在节前他是不恋战的，不要期待在这里立马就到3万亿，这个概率比较低，反而没有全面放量是好事，说明很多资金还没有回归，真正的资金全面回归应该是节后。所以节前是红包行情的预热阶段，而真正的大战可能就节后资金全面回暖的时候。