星地激光通信迎来新突破 长飞光纤涨停、天孚通信涨超9%

　　1月30日上午，CPO板块逆势上涨，联特科技（301205）(301205.SZ)、杰普特(688025.SH)涨超10%，长飞光纤（601869）(601869.SH)涨停，德科立(688205.SH)、炬光科技(688167.SH)、仕佳光子(688313.SH)涨超7%。重点关注的是，“易中天”三家全部翻红上涨，其中，天孚通信（300394）(300394.SZ)涨超9%，新易盛（300502）(300502.SZ)、中际旭创（300308）(300308.SZ)涨超3%。

　　消息面上，有媒体从中国科学院空天信息创新研究院获悉，超百G星地激光通信业务化应用实验近日成功开展，通信速率达到120吉比特（603444）每秒(Gbps)。实验结果表明，通信链路稳定、下传数据质量优良，这是项目团队继2023年10Gbps、2025年60Gbps之后取得的又一突破，标志着我国星地激光通信业务化应用能力迈上一个新台阶。

　　此前，有消息传出，Meta拟为AI数据中心光纤电缆向光通信鼻祖康宁支付高达60亿美元，康宁一度涨超19%。

　　近日，康宁发布业绩报告，公司四季度核心销售额为44.1亿美元，预估43.6亿美元。四季度核心每股收益0.72美元，预估0.7美元。康宁预计第一季度核心销售额为42亿至43亿美元，市场预估42.5亿美元。康宁预计第一季度核心每股收益0.66-0.7美元，市场预估0.67美元。

　　中信建投（601066）证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长(主要为Scale out需求)；二是预计2027年左右Scale up的光纤需求可能起量，康宁展望Scale up的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是Scale Across也将带来大量的需求。此轮需求提升叠加价格上涨的预期，行业内的龙头厂商将率先受益，可能盈利与估值双提升。