700亿龙头，冲上800元！历史新高

　　今天早盘，A股指数延续昨日跌势，创业板指、深证成指均一度跌超1%。10:02左右，三大股指集体拉升，创业板指、上证指数先后翻红。

　　指数拉升背后，“易中天”新易盛（300502）、中际旭创（300308）、天孚通信（300394）放量大涨，天孚通信一度涨超11%，这三只个股上午成交额均挤进A股前五，成为市场做多的重要抓手。

　　北美算力链上午集体走强。其中，源杰科技涨超10%，盘中股价突破800元，创历史新高，上午收盘价为815.54元，为A股第三高价股，最新市值为700.94亿元。

　　半导体产业链则是指数拉升的另一个推手，存储芯片和半导体设备板块领涨，精智达、强一股份等个股大涨。

　　截至上午收盘，上证指数上涨0.03%，深证成指下跌0.37%，创业板指上涨0.44%。

　　“易中天”大涨

　　今天上午，新易盛、中际旭创、天孚通信集体上涨，在其带动下，北美算力链走强，罗博特科（300757）、源杰科技、仕佳光子、长光华芯等个股大涨。

　　中际旭创最近市场关注度较高。根据天相投顾提供的数据，2025年四季度末，中际旭创取代宁德时代（300750）成为公募基金第一大重仓股，公募基金持有市值达784.21亿元。

　　数据显示，2025年三季度末，公募基金第一大重仓股为宁德时代；2025年二季度末，公募基金第一大重仓股为腾讯控股。中际旭创在2025年三季度末才新进公募基金前十大重仓股，四季度末已成为公募基金第一大重仓股。

　　从增持情况来看，2025年四季度，公募基金增持市值最多的是中际旭创，增持市值为226.02亿元，2025年三季度和二季度，中际旭创都是公募基金增持市值最多的股票。这意味着，中际旭创已经连续三个季度成为公募基金增持市值最多的股票。

　　机构表示，中际旭创成为公募基金第一大重仓股，对应着当前正在加速展开的科技新周期：AI大模型竞赛→算力需求爆发式增长→数据中心扩容升级→光互联成为算力传输核心纽带→核心环节龙头供应商业绩率先爆发。

　　此外，亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%。业内人士表示，这标志着多年来云服务价格“只降不升”的惯例被打破，反映出算力供给紧张的情况。

　　半导体产业链上涨

　　今天上午，半导体产业链表现活跃。其中，存储芯片和半导体设备板块领涨，东芯股份“20CM”涨停、普冉股份大涨16%、精智达涨超8%，股价均创历史新高。

　　1月23日，精智达公告称，控股子公司合肥精智达集成电路技术有限公司与某客户签订日常经营重大合同，合同总金额13.11亿元（含税），合同标的为半导体测试设备及其配套治具。

　　多家存储芯片领域上市公司相继发布业绩增长公告。香农芯创（300475）预计2025年归母净利润为4.80亿元-6.20亿元，比上年同期增长81.77%-134.78%。神工股份预计2025年归母净利润为9000万元-1.1亿元，同比增长118.71%-167.31%。德明利（001309）预计2025年归母净利润为6.50亿元-8.00亿元，同比增长85.42%-128.21%。

　　招商证券表示，全球存储价格从2025年上半年复苏以来，2025年下半年现货、合约价格加速上涨。2026年一季度，各品类存储价格环比涨幅超预期，预计2026年全年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平。今年国内存储产业链多环节都将受益于缺货涨价浪潮，核心建议关注存储原厂+存储模组/芯片公司+存储封测/代工等环节。

　　银河证券表示，AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。