太龙药业拟不超4.5亿定增江西国资委入主 复牌跌4.4%

　　中国经济网北京12月9日讯太龙药业（600222）(600222.SH)今日复牌，收报8.20元，跌幅4.43%，总市值47.06亿元。

　　昨日晚间，太龙药业发布关于控股股东筹划重大事项进展暨复牌的公告。公司于2025年12月1日收到控股股东泰容产投的通知，泰容产投正在筹划股份转让事宜，该事项可能导致公司控制权变更，经公司向上海证券交易所申请，公司股票(证券简称：太龙药业，证券代码：600222)自2025年12月2日(星期二)开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

　　鉴于上述事项尚在推进阶段，公司预计无法在2025年12月4日(星期四)开市起复牌，经向上海证券交易所申请，公司股票自2025年12月4日(星期四)开市起继续停牌，预计继续停牌时间不超过3个交易日。

　　2025年12月8日，公司接到控股股东泰容产投通知，其筹划的可能导致公司控制权变更的事项已与相关方达成一致并签署协议。

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第4号——停复牌》等相关规定，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于2025年12月9日(星期二)开市起复牌。

　　昨日晚间，太龙药业发布的2025年度向特定对象发行A股股票预案显示，本次向特定对象发行A股股票募集资金总额预计不超过454,345,765.44元(含本数)，并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准，扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。

　　本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元。

　　本次发行采用向特定对象发行A股股票的方式，公司将在获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后的有效期内择机发行。

　　本次发行股份的对象为江药控股，系符合中国证监会规定的特定对象。发行对象拟以现金方式认购本次向特定对象发行的A股股票。

　　本次向特定对象发行A股股票的定价基准日为太龙药业关于本次发行股票的董事会决议公告日(即太龙药业第十届董事会第五次会议决议公告日)。本次发行价格为6.09元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

　　本次向特定对象发行的A股股票数量不超过74,605,216股(含本数)，占本次向特定对象发行前公司总股本的13.00%，不超过本次发行前上市公司总股本的30%，符合相关法律法规的规定。最终发行数量在上交所审核、中国证监会注册范围内，由公司董事会及其授权人士根据公司股东会的授权、中国证监会相关规定及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构(主承销商)在满足相关法律法规的前提下协商确定。

　　2025年12月8日，江药控股与泰容产投签署《股份转让协议》。根据股权转让协议约定，江药控股通过协议转让方式受让泰容产投持有的上市公司50,100,000股股份，占本次向特定对象发行前上市公司总股本的8.73%。本次股权转让分两次交割，其中第一次交割数量为42,300,000股股份，占公司发行前总股本的7.37%；第二次交割数量为7,800,000股股份，占公司发行前总股本的1.36%。

　　2025年12月8日，江药控股与泰容产投签署《一致行动协议》，约定拟于《一致行动协议》生效后泰容产投与江药控股将就涉及公司的重大决策方面保持一致行动，并按照江药控股意见做出意思表示相同的决策，如未事先协商或经过协商未能就董事会、股东会审议事项达成一致意见的，则双方一致同意以江药控股作出最终决定为准，以确立及稳固江药控股对公司的控制地位。一致行动期限自第一次交割股份完成过户之日起至江药控股拟认购的公司向特定对象发行股份登记至江药控股名下之日止。

　　基于上述股份协议转让及一致行动安排，第一次股份交割完成及《一致行动协议》生效后，上市公司控股股东变更为江药控股，实际控制人变更为江西省国资委。根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3条的规定，在相关协议或者安排生效后的12个月内，存在直接或者间接控制上市公司、持有上市公司5%以上股份等情形之一的，为上市公司的关联人，因此江药控股是公司的关联方。因此，本次向特定对象发行A股股票构成关联交易。

　　基于前述泰容产投与江药控股的股份转让及一致行动安排，在协议转让第一次股份交割实施完成及《一致行动协议》生效后，江药控股将持有公司42,300,000股股份，同时一致行动人泰容产投持有公司40,141,168股股份，江药控股将合计控制公司82,441,168股股份，占公司当前总股本的14.37%，公司的控股股东将由泰容产投变更为江药控股，江西省国资委成为上市公司的实际控制人。

　　本次向特定对象发行股份的发行对象为江药控股，本次向特定对象发行完成后，江药控股仍为公司控股股东，江西省国资委仍为公司实际控制人，因此本次向特定对象发行不会导致公司控制权发生变化。