光伏行业如何“破卷”？技术标准与运营红线双轮驱动产业升级

　　在全球能源转型加速的背景下，中国光伏产业正面临一场从“规模扩张”到“质量竞争”的深刻转型。近年来，行业产能过剩、价格战加剧，企业盈利普遍承压，“内卷化”竞争已成为制约产业可持续发展的突出难题。如何引导光伏行业走出低效竞争，构建健康有序的市场生态，成为业界与政策层面共同关注的核心议题。

　　以技术标准为行业“指挥棒”，引导资源向优质产能集中

　　对于未来两年光伏装机的预计，目前各方都较悲观。有行业人士表示，2025年下半年，中国光伏装机速度已经放缓，2026年可能会比2025年下降19%。低迷的市场会给制造商带来更大经营压力和考验，出现预期中的产能退出。

　　当前，我国光伏产业链各环节产能已明显超出全球需求，部分环节产能利用率低于50%，行业陷入“量价齐跌”的循环。为打破这一僵局，建立以技术为导向的行业标准体系被视为关键举措。

　　业内人士指出，应加快建立以转换效率为核心的技术分级与准入机制。例如，为光伏组件设定动态提升的效率基准线，对达标企业纳入“白名单”，在融资、审批等方面给予支持。电网企业与能源央企也应在并网与采购中明确技术门槛，通过需求端拉动，倒逼制造端淘汰落后产能。

　　在硅料、硅片等相对成熟的环节，调控重点可转向能耗与环保指标，通过提高能耗限额与排放标准，推动高耗能产能退出。组件环节则需加强市场监管，遏制低价倾销与以次充好行为，维护市场公平。

　　借鉴“三条红线”思路，设立光伏健康运营指标体系

　　在防范行业风险方面，光伏产业可参考房地产“三条红线”的调控逻辑，构建覆盖技术质量、财务健康与绿色低碳的“健康运营红线”体系。该体系拟将产品性能、产能利用率、毛利率等关键指标纳入考核，并对企业实施分级管理。

　　据房地产行业的情况借鉴，在分析企业财务稳健性时，除了关注有息债务与整体资本结构，还需考虑应付账款等经营性负债的影响。为此，可通过流动比率与速动比率等传统指标进行辅助判断。

　　根据设想，全部指标达标的“绿色”企业将获得政策倾斜；而多次触碰“红线”的企业，则在融资、扩产等方面受到限制。此举旨在通过市场化与法制化手段，推动行业资源向优质企业集中，避免“劣币驱逐良币”。

　　当前光伏行业正处于从“量”到“质”转变的关键阶段。通过建立以技术标准为核心的引导机制，辅以健康运营红线的约束作用，有望推动行业竞争从价格层面转向技术与价值层面。这不仅有助于企业走出内卷困局，也将为中国光伏产业在全球能源变革中持续保持领先优势奠定坚实基础。

　　多方协同共建产业新生态，强化标准前瞻性与动态性

　　中信建投（601066）证券对中国2026年光伏装机增速给出悲观、中性、乐观三种场景，分别为-29%、-14%、0%。行业“破卷”任重而道远，需要政府、行业组织与企业形成合力。政府部门应牵头完善并动态升级技术标准，强化质量监督；行业组织需推动自律公约，抑制恶性竞争；龙头企业则应加大研发投入，发挥技术引领作用。

　　值得注意的是，光伏技术迭代迅速，相关标准需具备一定前瞻性与灵活性，避免制约创新。同时，鼓励市场化兼并重组，支持优质企业整合资源，提升产业集中度与整体竞争力。

　　由于海外市场竞争加剧，组件价格持续下跌，中国光伏企业在海外的战略也不应只是扩大出口，而应当聚焦提升出口产品标准、修复出口价格和利润。希望主管部门通过差异化退税等手段对不符合标准的产品加以约束，避免“内卷外溢”，提升中国出口口碑。