数据中心能耗增长带来电力紧缺 美国750亿美元改造超高压（附概念股）

　　据《The Information》报道，为应对日益严峻的电力需求，美国三大区域电网运营商：得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门在过去数月内相继获批了总计高达750亿美元的输电扩容项目，该计划的核心在于大规模建设765千伏超高压线路，包括：

　　1）中大西洋地区：PJM互联公司于2月批准了一项耗资118亿美元的计划，穿越宾夕法尼亚、西弗吉尼亚、弗吉尼亚和马里兰州，大量采用765千伏规格；

　　2）得克萨斯州：ERCOT批准了两项合计330亿美元的投资方案，覆盖该州东西部；

　　3）中西部：西南电力库（SPP）与中大陆独立系统运营商（MISO）则推进了总额超300亿美元的项目，线路将连接俄克拉荷马州至新墨西哥州，并从南达科他州延伸至五大湖地区。

　　这是美国当前最高运行电压等级，其单线输电能力可达传统线路的六倍。

　　这一宏大的“电力高速公路”网络建成后，总里程将从现有的约2000英里激增至10000英里，实现四倍的规模扩张。

　　根据国际能源署IEA数据显示，2024年美国数据中心用电量已占据全球总份额的45%，是中国的近两倍，凸显了其在全球数字基础设施中的能耗主导地位。

　　彭博新能源财经预测，到2035年，美国数据中心用电量占全国总用电量的比例将从2024年的3.5%急剧攀升至8.6%，其增速远超任何行业，甚至在未来五年内将超过新能源汽车的用电增长。正是这种前所未有的能耗压力，迫使美国电网运营商不得不以前所未有的速度和规模推进超高压输电网络的建设。

　　东方财富（300059）证券发布研报称，北美电网扩容验证全球电网景气逻辑，本土电力设备产能吃紧，已进入北美供应的厂商有望享受市场扩容+份额提升红利期，未导入厂商迎导入供应的机会窗口。

　　中金发布研报称，海外供需矛盾突出，中国厂商迎来加速出海窗口期，捕捉高弹性市场机会。建议持续关注具备出海潜力的现场供电(燃机等)、电网设备、固态变压器(SST)三大投资方向。

　　电力设备相关概念港股：

　　东方电气（600875）(01072)、哈尔滨电气(01133)、上海电气（601727）(02727)、重庆机电（02722）、鹰普精美（01286）、威胜控股（03393）等。