燃气轮机赛道持续升温

　　近日，燃气轮机赛道持续升温。2月27日，燃气轮机概念再度活跃。

　　“我国燃气轮机行业正处于快速升级的关键发展阶段，随着国内能源结构转型加速以及数据中心等高用电场景的需求爆发，行业整体规模持续扩张，技术水平也在不断向国际前沿靠拢。”中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示。

　　AI产业需求攀升带动数据中心建设加速扩容，全球电力需求随之不断增长。据国际能源署(IEA)报告，到2030年，全球数据中心的电力需求将达到约945太瓦时。

　　需求端持续增长的同时，供给端紧张格局凸显。燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本和高可靠性成为AIDC(人工智能数据中心)主电源优先解。

　　面对激增的市场需求，海外头部企业已开启产能扩张计划，全力应对市场需求。

　　2月11日，西门子能源公布其2026年一季度报告。根据报告，燃气服务板块迎来公司历史最佳季度表现，共计售出102台燃气轮机。其中，12GW订单由此前的产能预留协议转化而来，同时又新增签署了12GW的预留协议。该公司计划把燃气轮机的产能从2024年的17GW，增长至2025年至2027年的平均22GW，并在2028年至2030年超过30GW，燃气轮机台数由2024年的约110台，在2028年至2030年增加到210台至230台。

　　另一家头部企业GEV亦计划在2026年中将燃气轮机产能提升至20GW，2028年进一步提升至24GW。

　　在全球燃气轮机行业高景气的背景下，我国燃气轮机产业也迎来发展机遇。“近两年，我国燃气轮机发展迅速。AI带来的市场需求持续旺盛，燃气轮机整体处于紧俏状态，国内相关企业有望充分承接海外需求外溢，迎来重要发展机遇期。”万联证券投资顾问屈放对《证券日报》记者说。

　　萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向《证券日报》记者表示：“我国燃气轮机行业已完成‘从0到1’的技术突破，正处于‘从1到N’的产业化关键期。在AIDC电力需求爆发和海外产能瓶颈的双重驱动下，2025年至2028年将成为燃气轮机‘出海’的黄金窗口期。”

　　国内企业已发力海外市场，并取得优异成绩。2月25日，烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司表示，在燃气轮机供应方面，公司已经与西门子、贝克休斯、川崎重工等燃气轮机厂商建立了长期稳定的合作关系，合作范围涉及SGT-A05、LM2500、NovaLT等多个型号的燃气轮机。

　　“中国产品的‘性价比+交付力’构成核心竞争力。相比欧美厂商，中国燃气轮机具备更短的交付周期和灵活的商业条款。”盘古智库高级研究员江瀚对《证券日报》记者表示，“未来燃气轮机的‘出海’将从单纯的产品贸易转向‘本地化服务+技术合作’模式，只有克服合规障碍，才能真正将短期的‘缺口红利’转化为长期的全球市场份额。”