退税取消，倒逼光伏锂电加速洗牌

　　1月9日，财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告，一石激起千层浪。

　　“自2026年4月1日起，取消光伏、锂电池(六氟磷酸锂、钴酸锂、三元正极材料等)产品增值税出口退税。而锂电池成品分阶段取消退税，并计划于2027年1月1日起全部取消。这意味出口成本将显著提升，利润承压，对行业影响深远。相关企业预计将抓紧在2026年4月1日前抢先报关，以享受最后的退税优惠。”1月12日，广东省电池行业协会常务副秘书长李忠洋说。

　　据了解，当前我国光伏产业产能占全世界的80%~90%，产量、装机量连续10余年稳居全球第一，但繁荣背后结构性矛盾突出——大量资本涌入，叠加补贴政策支持，众多小企业扎堆入场，导致产能扩张失序。截至2024年底，光伏主产业链各环节产能就已经突破1200吉瓦，然而2025年全球需求仅约580吉瓦。锂电池领域也同样风波不断。日前，国家税务总局公布锂电池相关领域偷骗税案件，江西南氏锂电新材料有限公司骗享税费优惠、虚开发票骗取出口退税；深圳市道为新能源科技有限公司等11家企业，将不能退税的“铅酸蓄电池”按照可退税的“锂电池”名义出口，骗取国家出口退税款1.49亿元。

　　“取消退税是精准施策之举。中国光伏和电池产业全球竞争力强，出口量大，已无需依赖退税补贴。面对行业低价内卷的客观现状，降低退税可以缓解贸易摩擦，引导企业技术改造和产品创新，将推动行业由‘低价竞争’向‘价值竞争’迈进，逐步从全球工厂升级为创新引领者。”中国化学（601117）与物理电源行业协会动力电池应用分会研究中心总经理周波说。

　　锂电池涉及六氟磷酸锂、三氯乙烯等氟化工相关产业链产品，政策出台后，行业将告别退税红利，终结长期依赖的出口成本支撑。根据氟务在线统计，2025年我国六氟磷酸锂产量约24.9万吨，出口总量约1.8万吨，出口约占产量的7%；同年，三氯乙烯产量预计约26万吨，出口量约4.0万吨，出口占比约为15%。本次调整未出现磷酸铁锂相关材料，主要因为其税则号属于无机化学品，此次长期执行零出口退税率，这也从侧面反映出政策的调整具有针对性。

　　“政策对于头部企业而言是利好，将促进行业集中度提升，避免市场低价竞争，倒逼行业淘汰落后产能。技术领先、成本控制能力强、全球化布局完善的头部企业，中长期可能因此受益。”隆基绿能（601012）证券部的工作人员说。资料显示，该公司光伏业务来自海外的收入超过120亿元，占整体收入的比例约4成。

　　而有的企业反其道而行之，透露出不同于以往大规模扩张的审慎信号。1月5日，天赐材料（002709）发布公告，根据化工企业生产装置运行周期的要求，公司计划于2026年3月1日起，对龙山北基地年产15万吨液体六氟磷酸锂产线进行停产检修，预计检修时间为20天至30天。同时，变更投资项目，由原来的年产30万吨电解液及10万吨电池拆解回收项目调整为年产25万吨电解液项目，取消年产10万吨电池拆解回收项目建设，变更后总投资不超过6亿元。

　　业内人士表示，出口退税政策的出台将加剧上下游博弈，有望推动部分材料价格进一步上涨。实际上，自去年12月以来，除了负极和隔膜涨价有限外，其余主材基本呈明显上涨态势。