同程旅行拟超14亿港元要约收购嘀嗒出行 溢价约12.8%

　　6月30日消息，同程旅行控股有限公司（0780.HK）联合嘀嗒出行（02559.HK）及要约人eLong, Inc.发布公告，宣布野村国际（香港）将代表要约人作出自愿有条件全面现金要约，以每股1.3875港元收购嘀嗒出行全部已发行股份，并注销所有尚未行使的购股权及受限制股份单位。此次股份要约总价值约为14.24亿港元。

　　要约价较嘀嗒出行于最后交易日（2026年6月26日）的联交所收市价每股1.23港元溢价约12.8%，较此前5个交易日平均收市价溢价约2.5%。不过，该价格较嘀嗒出行截至2025年12月31日的每股经审核综合资产净值约1.5914港元折让约12.8%。

　　公告显示，要约人及其一致行动人士目前未持有嘀嗒出行的任何股份。但值得注意的是，合计持有嘀嗒出行约53.70%已发行股本的五名股东已签订不可撤销承诺，将在截止日期或之前接纳股份要约。这些股东包括5brothers Limited（持股31.23%）、Leap Profit Investment Limited（16.46%）等。

　　此外，董事会建议派发特别现金股息每股1.1745港元，须待所有条件达成后方可作实。要约人已明确同意不会因派发该特别股息而对股份要约价作出任何扣减。这意味着股东不论是否接纳要约，均有权收取特别现金股息。

　　要约人母公司同程旅行表示，此次收购旨在将自身大旅游生态系统与嘀嗒出行的轻资产顺风车模式深度整合，打造涵盖城际及同城交通的全面“门对门”智能出行平台。同程旅行拥有超过250百万名年付费用户，其中87%以上来自中国非一线城市，而嘀嗒出行在顺风车平台服务领域拥有稳固的市场地位。

　　要约完成后，嘀嗒出行将成为同程旅行的间接附属公司，但要约人明确表示目的并非将嘀嗒出行私有化，拟维持其在联交所的上市地位。要约人将对嘀嗒出行进行详细战略检讨，以优化及合理其业务活动。

　　要约资金方面，中信银行（国际）已向要约人授出最高15亿港元的融资额度。财务顾问野村确认要约人具备充足财务资源应付要约的全数接纳。

　　本次要约须待多项条件达成或豁免后方可作实，包括截止日期前接获有效接纳使要约人及其一致行动人士持有超过50%的投票权，以及获得相关监管机构的必要同意等。