青农商行新帅梁衍波“空降”，如何化解21%房地产不良率？

　　2026年初，青岛农村商业银行迎来关键人事变动，梁衍波以党委书记身份履新并拟接任董事长，成为这家资产规模超5000亿元的山东唯一上市农商行新掌门。

　　而在他面前最迫切的挑战，便是该行高达21.32%的房地产不良贷款率。若后续程序顺利推进，梁衍波将成为A股上市银行中最年轻的董事长。

　　农信系统历练出的新掌门

　　1月14日，青农商行（002958）（002958.SZ）发布公告称，公司于1月13日召开第五届董事会第十六次临时会议，审议并通过《关于提名梁衍波先生为第五届董事会执行董事候选人的议案》。该议案需提交股东会审议，且梁衍波先生的任职资格尚需报青岛监管局核准。

　　图源：公司公告

　　此次提名延续了A股上市银行高管团队加速向“75后”过渡的趋势。目前，“70后”董事长已占A股上市银行半数以上，而“75后”仍属稀缺力量。

　　公开资料显示，梁衍波出生于1978年8月，研究生学历，工商管理硕士学位。从其履历来看，他始终扎根于山东农信系统，曾任博山农商银行党委书记、董事长，山东省农村信用社联合社菏泽审计中心党委委员、副主任，枣庄农商银行党委书记、董事长，济南农商银行党委书记、董事长。2025年12月至今，任青岛农商银行党委书记。

　　与前任董事长王锡峰的“国有大行背景”不同，梁衍波深厚的“农信基因”更贴近农商行“服务县域、支农支小”为主的市场定位。

　　如何化解21%房地产不良率？

　　青农商行的资产质量问题中，最棘手的当属房地产贷款风险。2025年半年度报告显示，截至2025年6月末，该行房地产行业贷款余额为98.25亿元，不良金额高达20.95亿元，不良率从2024年末的7.17%猛增至21.32%。

　　基于此，公司方解释为，主要因个别贷款风险暴露形成不良正在处置过程中，属于正常波动。但风险爆发并非毫无征兆。通过比对2025年一季报与半年报的信贷迁徙数据，该行的“次级类贷款”占比早已悄然上行。

　　作为即将上任的“新帅”，梁衍波可从三个方面破局。

　　一方面，加速存量出清，延续“以利润换拨备”策略，通过核销、资产包转让及司法处置盘活抵押物，借鉴直售模式提升回收效率；另一方面，筑牢内控防线，强化授信集中度管理，严控房企授信额度，重构考核机制，弱化规模导向，杜绝风险掩盖。

　　此外，推动信贷转型，依托县域优势，加大乡村振兴与产业链金融投放，降低对房地产依赖，并落实“无感授信”，拓展优质零售与小微客群。

　　最新经营数据显示，截至2025年前三季度，该行营业收入80.28亿元，同比下降4.92%；归母净利润实现33.18亿元，同比增长3.57%；利息净收入达55.1亿元，占比68.6%，净息差从上半年末的1.6%降至1.54%；投资收益为15.75亿元，同比大幅增长32.59%。

　　图源：2025年第三季度报告

　　梁衍波的“空降”，恰逢青农商行风险出清与转型的关键节点。眼下，如何稳步推进不良处置，将检验这位“农信老将”在改革深水区的真正成色。