【机构】中企华助力电投产融重大资产重组项目顺利通过深交所并购重组委审核

　　2025年12月4日，国家电投集团产融控股股份有限公司（股票简称：电投产融（000958），股票代码：000958）发布公告，公司发行股份购买资产事项获深圳证券交易所并购重组委员会2025年第12次会议审核通过。公告显示，本次交易符合重组条件和信息披露要求，标志着公司资产重组取得重要进展。

　　公司本次交易的拟置入资产为国家核电及中国人寿（601628）合计持有的电投核能100%股权，拟置出资产为电投产融所持的资本控股100%股权。

　　电投产融拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换；针对置入资产和置出资产的差额部分，由电投产融发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，电投产融拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

　　本项目是2024年9月26日中共中央政治局会议后首单停盘启动的央企控股上市公司并购重组项目，是国家电投集团积极响应国家政策号召，促进国有优质资产整合，推动上市公司高质量发展的重要措施，有助于优化国有资产布局，提升国有资产证券化率。

　　本次交易完成后，上市公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台。通过搭建核电专业化平台，国家电投集团推动资本与资产的深度融合，促进核电资源的高效整合，提高核电资产运营效率，进一步助力清洁低碳绿色发展。

　　本项目涉及金融、核电两个业务板块，专业性强；特别是核电资产评估范围包括山东核电、辽宁红沿河核电、三门核电、江苏核电、秦山二期、秦山三期6家大型核电企业，26台核电机组，资产总额近4000亿元；因各台机组投产时间不同，运营年限不同，大修排期不同，税收优惠不同，收益法需按单台机组设计收益模型，公式链接复杂，同时还涉及负荷因子、核燃料费、弃置费、营运资金等核电特殊参数的确定，评估操作难度非常大。

　　自2024年10月项目启动以来，项目组调动总部和分公司业务骨干，克服重重困难，开展了大量艰巨的工作，充分发挥专业优势解决了核电及金融板块复杂的业务问题；与集团、企业及中信证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、北京市中伦律师事务所、立信会计师事务所（特殊普通合伙）等机构通力合作，经过无数个日夜奋战，凭借扎实的基础工作，促成了本项目顺利通过国务院国资委备案和深交所并购重组委审核。评估项目组主要成员有石一兵、梁建东、刘宇辉、李彩霞、陈立佳、李伟平、陈艳蓉、孙晓涛、许爽爽、林海、武美燕、王斌、潘帅星、曾慧珍、李子辰、吴欣桐等。

　　本项目是中企华开展的，自中广核电力IPO，台山核电、防城港核电注入中广核电力之后的又一单重大核电项目，至此，中企华已开展了目前国内三大核电集团绝大多数在运核电机组的评估，在核电专业领域积累了丰富的评估经验。

　　诚挚感谢国家电投集团、电投产融、国家核电对中企华公司的充分信任和全程支持。衷心祝愿电投核能、资本控股的明天更加辉煌！