2026消费市场展望 | 金融：消费信贷普惠内需市场

　　中国消费者报报道(记者聂国春)从2026年1月1日起，2020年1月1日至2025年12月31日期间单笔金额不超过1万元的个人逾期信息，如果已于2025年11月30日前足额偿还逾期债务的，将不再在中国人民银行征信系统中显示。在一次性修复个人征信信息的同时，商务部、中国人民银行、金融监管总局于2025年12月12日打出消费信贷政策组合拳，加大消费重点领域金融支持力度。

　　业内专家指出，中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”置于首位，要求继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种政策工具，引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，这为2026年消费信贷发展锚定了方向。在政策协同发力下，2026年消费信贷将成为激活内需潜力的关键引擎。

　　在民生银行首席经济学家温彬看来，消费贷贴息政策是2026年金融提振消费的核心抓手。根据实施方案，2025年9月至2026年8月，居民个人消费贷款可享受年贴息1个百分点，覆盖家电、文旅、养老等八大重点领域，单笔最高贴息额度达3000元。这一政策直接降低居民融资成本，预计带动消费规模超30万亿元。

　　在财政贴息的同时，金融监管部门也加大了提振消费的力度。上述三部门发布的《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》提出，推动金融机构与平台、重点商户合作，走进商超卖场，完善分期付款、信用卡、手机银行、数字人民币等产品服务模式，更好满足消费者换新需求。根据客户还款能力和信用情况，合理确定贷款发放比例、期限和利率，落实好个人消费贷款额度、期限、利率差异化政策，加快推动个人消费贷款业务发展。同时，要鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。

　　在政策指引下，各类金融机构紧抓2025年年末消费旺季精准布局，一系列促消费活动迅速落地，共同推动内需潜力有效释放。记者了解到，国有银行聚焦“消费+投资”双轮驱动，开发额度灵活、审批便捷的信用消费贷，例如，针对灵活就业人员优化收入认定机制，覆盖超1亿新就业形态劳动者。区域性银行则深耕本地市场，推出“消费补贴+信贷贴息”组合产品，例如，某银行与新能源汽车品牌合作，提供低息分期购车服务，单月放款量同比增长40%。

　　业内专家指出，在政策护航下，2026年消费信贷发展将呈现三大趋势：一是政策工具更精准，贴息范围向服务消费领域扩展；二是金融机构服务下沉，覆盖三四线城市及县域市场；三是风险防控强化，通过大数据风控模型降低不良率。随着“金融活水”持续浇灌，消费信贷有望成为内需市场增长的强劲动能。