港股文旅第一股，兴业证券牵头保荐印象大红袍上市

　　12月22日，由兴业证券（601377）保荐的印象大红袍股份有限公司（IMPRESSION DHP/2695.HK），作为港股实景山水演出第一股，成功在香港交易所主板首次公开发行上市。兴业证券控股的兴证国际担任本次发行的牵头保荐人、整体协调人、全球协调人、账簿管理人及牵头经办人。南平市委常委、武夷山市委书记杨青建，兴业证券党委委员、副总裁孔祥杰出席上市仪式。

　　印象大红袍于12月12日启动招股，此次全球发行3610万股H股股票，募集资金总额为1.30亿港元，募集资金将用于升级《印象·大红袍》山水实景演出、创新印象文旅小镇、并购优质文旅演出项目及投向品牌宣传、票务系统升级和补充营运资金。

　　在国家“双循环”战略和消费升级驱动下，文旅行业正成为服务实体经济高质量发展的重要载体。本项目是兴业证券推动服务文旅行业的典型案例，也是落实福建“四大经济”，助力文旅经济发展的重要成果。

　　兴业证券作为牵头保荐人，在项目执行阶段全面把控项目节奏，解决关键问题，高效推动中国证监会备案及香港联交所聆讯等关键审核环节，助力印象大红袍高效完成上市准备工作。在后续推介阶段，兴业证券凭借其专业服务，充分梳理印象大红袍的竞争优势及投资故事，并依托境内外一体化平台优势、南平分公司协同力量及全球投资者覆盖网络，协助安排多场非交易路演，充分有效地向投资者传达企业价值，为印象大红袍引入了高质量机构投资者参与认购，最终凭借对市场的精准洞察，协助抓住发行窗口，取得了良好发行结果，将印象大红袍成功打造为港股文旅第一股。本次发行市场反响热烈，国际配售部分获1.91倍认购，公开发售部分超额认购3397倍，获得资本市场高度认可。本次成功助力印象大红袍登陆香港联交所，体现了兴业证券在资本市场项目服务的硬实力，亦借此进一步扩大兴业证券大投行业务品牌的市场影响力。

　　印象大红袍股份有限公司是一家国有文旅服务企业，总部位于福建省武夷山。印象大红袍的主要业务包括三个部分：演出及表演服务、印象文旅小镇业务及茶汤文旅酒店业务。演出及表演服务主要为《印象·大红袍》山水实景演出表演。自2010年3月29日首演以来，《印象·大红袍》已演出超过6700场，累计吸引观众超940万人次。该演出由著名导演张艺谋、王潮歌、樊跃组成的"印象铁三角"倾力打造，以大红袍茶文化为主题，融合视觉特效、音乐与编舞，在风景如画的武夷山国际旅游大王峰度假区呈现沉浸式体验。作为国内知名的山水实景演出IP，《印象·大红袍》凭借其深厚的文化底蕴与创新的表现形式，深受国内外游客的欢迎。根据弗若斯特沙利文数据，2024年该演出票房收入达1.3亿元，在中国旅游山水实景演出中排名第三，在整个文旅演出市场排名第十。印象大红袍的成功赴港上市，填补了港股文旅板块的空白，进一步巩固了其“演出+文旅小镇+酒店”的生态模式，成为文旅企业资本化的典范标杆。

　　本次印象大红袍上市，是兴业证券2025年完成的第14单港股IPO项目。兴业证券投资银行业务涵盖境内外IPO、再融资、并购重组、财务顾问、新三板挂牌与融资、科创债、ABS、REITs、信用债等品种，客户涵盖信息技术、高端制造、生物医药、新能源、新材料、金融、大消费、交通运输等行业，服务地方实体经济成绩显著。未来，兴业证券将积极发挥功能性作用，为客户提供优质的综合股权融资服务，助力新质生产力发展，为资本市场输送更多优质企业，为实体经济高质量发展提供更多助力。