“零容忍”不是空话！贵州百灵财务造假领大额罚单

　　上证报中国证券网讯（李子健 记者 周亮）12月19日晚，贵州百灵（002424）披露公告显示，公司及相关当事人分别收到中国证券监督管理委员会贵州监管局（以下简称“贵州证监局”）出具的《行政处罚事先告知书》。

　　经查，贵州百灵涉嫌未以权责发生制为核算基础，按收入成本费用配比原则计提销售费用，导致公司披露的2019年、2020年、2021年、2023年年报存在虚假记载。

　　依据相关规定，贵州证监局拟对贵州百灵及相关当事人共开出超2500万元的罚单。此外，深交所将对贵州百灵股票实施其他风险警示，公司股票自2025 年12月22日（星期一）开市起停牌一天，并于2025年12月23日（星期二）开市起复牌，公司股票简称由“贵州百灵”变更为“ST 百灵”。

　　重拳出击 行政处罚全覆盖

　　财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤，一直是证监会的重点打击对象。无论是“硬造假”，还是“软造假”，一旦踩到法律法规的红线，都必将迎来监管的重拳。此次对贵州百灵的重罚，充分体现了监管部门对证券违法行为“零容忍”的鲜明态度。

　　经查，贵州百灵2019年至2021年分别少计销售费用3.50亿元、2.41亿元、6379万元，分别多计利润3.50亿元、2.41亿元、6379万元，分别占当期报告记载利润总额（绝对值）的95.73%、115.35%及45.04%；2023年多计销售费用4.59亿元，少计利润4.59亿元，占当期报告记载利润总额（绝对值）的 93.17%。

　　上述财务造假行为，导致贵州百灵披露的2019年、2020年、2021年、2023年年报存在虚假记载。

　　根据贵州百灵违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，贵州证监局拟决定对贵州百灵责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款。

　　在严厉打击发行人、上市公司信息披露违法主体的同时，证监会始终紧盯公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”，通过压实上述主体责任、强化“全链条”追责等，全力为资本市场稳定健康发展保驾护航。

　　《行政处罚事先告知书》显示，贵州证监局拟对时任公司董事长姜伟处以500万元罚款；对时任公司董事、总经理和董事会秘书牛民处以350万元罚款；对时任公司董事、副总经理姜勇处以200万元罚款，对封基贤等7名相关当事人处以50万元—150万元不等罚款，上述相关当事人均拟被给予警告。

　　姜伟作为公司董事长，全面负责公司管理，知悉公司销售费用核算存在问题，放任公司财务造假违法违规行为发生，导致公司多年年报存在虚假记载，违法情节较为严重。贵州证监局拟决定对姜伟采取10年证券市场禁入措施。

　　虽然贵州百灵收到的行政处罚事先告知书未涉及中介机构，但从过往财务造假案例追责情况来看，涉事中介机构同样将面临严厉处罚。

　　打假保真 全面落实监管“长牙带刺”

　　近年来，证监会严格落实中央决策部署，聚焦重点领域和市场关切，通过严厉打击虚构业务、滥用会计政策等信息披露违法行为，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角，“惩防治”并举，努力塑造良好市场生态。

　　证监会在发行上市、信息披露、并购重组、退市等重点领域加大执法力度，集中力量精准打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等投资者最关切、最痛恨、最不能容忍的违法违规行为，通过“抓重点、办大案、树导向”，引导市场主体诚实守信、合规经营，切实维护资本市场秩序和投资者权益。

　　上市公司“关键少数”守法合规、诚信经营,对提高上市公司质量、保护中小投资者合法权益意义重大。证监会坚持“追首恶”“惩帮凶”,通过加大追责力度,压实主体责任,引导上市公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”依法依规行事、中介机构审慎勤勉履职、从业人员廉洁自律执业,助力维护资本市场平稳健康发展。

　　于法有据 打击违法违规行为严而有度

　　保护投资者合法权益是监管层打假保真工作的核心目标。

　　证券执法既是违法“惩戒”的有力手段,也具有市场“治理”的重要功能。证监会在坚持从严打击各类违法违规行为的同时,注重发挥执法在发现监管漏洞、消除监管盲区、促进基础制度完善等方面的积极作用,通过惩治违法“已然”,督促市场主体纠正不当行为、减轻危害后果,通过震慑违法“未然”,实现“办理一案、震慑一方、治理一域”,推动形成崇法守信的良好市场生态。

　　贵州百灵财务造假案遭监管重拳出击于法有据。贵州百灵在财务核算时未执行《企业会计准则—基本准则》第九条的规定，未以权责发生制为核算基础，按收入成本费用配比原则计提销售费用。上述违法事实，有公司公告，财务资料，业务合同，销售单据，会议决议和记录，情况说明，相关人员询问笔录等证据证明。

　　短期看，严格执法可能会让部分问题公司风险暴露，带来阵痛；但长期而言，一个造假必重罚，严重造假要退市的市场，才能更有效地维护资本市场健康发展、保护投资者合法权益，引导资源流向真正优质的企业，从而夯实资本市场内在稳定性基石。

　　业内人士表示，随着退市新规刚性执行、全链条追责机制完善，资本市场"优胜劣汰"生态正加速形成。对贵州百灵违法违规行为的查处，不仅是对造假行为的严厉震慑，更向全体市场参与方传递出清晰信号——真实、透明是上市公司的立身之本，任何试图通过造假牟取私利的行为都将付出沉重代价，监管部门将以持续高压态势，为投资者守护一个真实、健康的资本市场环境。